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默默跑赢市场10年这类稳稳的产品竟然「限购」了

日期:2021/09/07 21:27

  一般新手朋友都会特别关注稳健型的产品,因为它们不会像股市那样上蹿下跳,投资体验更好一些。

  上周咱们刚分享了银行的结构性存款,今天再给你介绍一类「稳健打底、收益增强」的产品「固收+」。

  可能你在很多基金平台上,都看到过它的推广。由于大家对这类产品的申购热情很高,基金公司为了保证基金稳定运作,甚至采取了「限购」。

  *说明:文中提及的产品仅为示例,不涉及任何投资建议和利益相关。请根据自己的需求,做出独立的投资判断。这也是我们努力做好科普的价值^^

  其实这个名字挺形象的。从字面看,我们把它拆成两个部分,「固收」和「+」,在这类策略下,产品也是由两个部分组成:

  主要的部分,是固定收益类产品。基本上就是债券类投资,风险相对比较低,主要负责「稳」;

  「+」的增收策略,就像那一点鸡蛋和葱花,虽然量不多,却是点睛之笔,一下子让这碗饭香了许多。

  从这个比方,你也能看出,固收+更多的是一种资产配置的思路,而不是某一类基金的总称。

  现在,基金公司、券商、银行都在布局「固收+」的主题产品,比如基金公司的混合二级债、偏债混合、一些固收增强型理财产品,就是典型的「固收+」产品。

  甚至你自己做组合,一笔钱大头买债券类投资,小头买股票或其他高风险产品,也相当于构建了一个「固收+」。

  二级债基的规定,就是至少有80%的资金必须买债券,剩余最多20%的资金,可以考虑权益类等其他投资。

  另外,二级债基并不是一个全新的产品,在市面上已经有一段时间了,有不少历史表现,方便分析。

  我们把它的走势图,和沪深300做个对比,你就能直观地感受到,为什么说它是「稳稳的幸福」了。

  从上图看出,近十年,混合二级债基指数的表现,几乎都是稳步上升的,波动也非常小。

  是不是简直要被这只指数感动了,别看它每年就涨那么一点点,但至少它涨时不拉后腿,跌时还能强防守,可以说是「攻守兼备」。

  购买渠道还是挺多的,像一般基金公司和代销银行的APP上都会有相关页面,它们也给「固收+」安排了专门的入口。

  风险和收益都高于传统银行理财产品和余额宝,但比股票类产品低,属于中风险,是一款适配范围挺广的产品。

  不过,投资「固收+」并不是没有风险,中间会有波动,和咱们放银行存款不一样。

  可能有人担心,「+」的既是收益,同样也会是风险。但可以先给你吃颗定心丸,挑选好的话,这类产品总体风险可控,波动可控。所以不必过于担忧。

  什么叫做回撤呢?简单来说,就是在一定时期内,从高点跌落的幅度。跌得越多,回撤越大,那这个产品的风险相对高。

  「固收+」产品,需要同时在债市和股市领域里投资,还特别讲究股债资产的默契配合。

  截止到最新日期,近1年普通二级债基平均收益8.9%,近5年平均年化收益也接近8%。

  与此同时,它近一年的最大跌幅为4%左右,比100%投资债券的纯债基金,收益和波动都更大一些。

  作为一款求稳的产品,固收+以更低的波动获得了更高的收益,投资体验还是不错的。

  我们在挑选这类产品的时候,表现比较好的,最大回撤可以控制在2%-5%之间。

  比如这只基金,大约有88%的资产配置在债券中,不到20%的资产配置在股票中,就是—只典型的二级债券基金。

  如果你过去1年买了10000元这只基金,目前的收益有990元;而近一年的最大回撤是2.9%,也就是说,最近一年最多可能账面浮亏290元。

  「固收+」的本质,就是一种资产配置的思路——相对稳的固收产品打底+少量博取高收益的投资策略,尽可能让你既能多赚一点,又能赚得舒服。

  我们无法预测市场的变化,但做好股债配置,会让我们站在一个比较舒服的位置上,更好地应对,确保稳住「钱袋子」和心态。